Description du livre
Le risque de défaillance d'une contrepartie dans les portefeuilles de banques, d'assurances, d'institutions et de fonds de pension est un domaine d'une importance croissante et continue pour les professionnels de la finance. Il s'agit malheureusement d'un sujet d'une grande complexité technique. Pour relever ce défi, cet ouvrage propose une analyse mathématique et statistique exhaustive et réalisable d'un large éventail de modèles de risque de défaillance existants. La description et la dérivation du modèle, cependant, ne sont qu'une partie de l'histoire. Grâce à l'utilisation d'exemples pratiques exhaustifs et de nombreuses illustrations de code dans le langage de programmation Python, ce travail montre aussi explicitement au lecteur comment ces modèles sont implémentés. Le fait de donner vie à ces approches complexes en combinant les détails techniques avec le code Python réel réduit le fardeau de la complexité du modèle et améliore l'accessibilité à ce domaine d'étude résolument spécialisé. L'ensemble du travail est également largement complété par des techniques de diagnostic, d'étalonnage et d'estimation des paramètres pour aider l'analyste quantitatif dans la mise en œuvre quotidienne ainsi que dans l'atténuation du risque du modèle. Rédigé par un praticien actif et expérimenté, c'est une ressource d'apprentissage et un texte de référence inestimable pour les praticiens du risque financier et une excellente source pour les étudiants de premier, deuxième et troisième cycles qui cherchent à acquérir des connaissances sur les éléments clés de cette discipline.